货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于别的类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，具有“准储蓄”的特征。

  货币基金从交易类型上可大致分为场外货币基金、申赎型场内货币基金、交易型场内货币基金和交易兼申赎型场内货币基金。场外货币基金跟普通的开放式基金一样，其申购赎回都在场外进行。且不能在证券交易所交易，其数量占了货币基金的大多数。通常我们所说的货币基金就是指场外货币基金，比如各种“宝宝”类产品。购买场外货币基金要注意一个择时问题。对于申购货币基金，建议在周一到周四的15时之前下单，这样第二天就能够轻松的享受收益，不建议在双休日或节假日的前一天申购货币基金，因为那样享受不到双休日和节假日期间的收益。

  申赎型场内货币基金可以在场内进行申购赎回操作，但不可以进行交易。申赎型场内货币基金的计息规则是“算头不算尾”，即T日申购，当日享受收益；T日赎回，不享受当日收益。该类基金的交易规则是：T日申购的份额，T+1日可赎回；T日赎回后T日资金可用，T+1日可取。能够准确的看出，相对于普通货币基金，申赎型场内货币基金的资金使用效率较高。

  交易型场内货币基金除了能在场内申购赎回以外，还可以像股票一样在场内交易，并能T+0交易，当日买卖。比如上午买入货币基金，下午发现有股票机会，随便什么时间都能卖出货币基金，买入股票。该类基金的计息规则为“算头不算尾”。即T日买入，当天享受收益，T日卖出，当天不享受收益；申赎“算尾不算头”，T日申购，T+1日享受收益，T日赎回，T日享受收益，T+1日不享受收益。

  交易兼申赎型场内货币基金既可以在交易所T+0交易，又可以T+0申赎，是目前市场上交易效率最高的场内货币基金。该类基金的计息规则“算尾不算头”，T日申购或买入，T+1日享受收益；T日赎回或卖出，T日享受收益，T+1日不享受收益。交易规则为:T日买入，T日可赎可卖，T日卖出，资金T日可用，T+1日可取；T日申购，T日可卖可赎，T日赎回，资金T日可用，T+1日可取。

  货币基金有诸多优点，首先是它风险较低，虽然货币基金合约一般都不会保证本金的安全，但在事实上由于基金性质决定了货币基金在现实中极少发生本金的亏损。一般来说货币基金被看作现金等价物。二是货币基金资金流动强，由于基金买卖方便，资金到账时间短，流动性很高，一般基金赎回一两天资金就可以到账。

  货币基金的收益率也较高，多数货币市场基金一般具有国债投资的收益水平。货币市场基金除了能投资一般机构可以投资的交易所回购等投资工具外，还能进入银行间债券及回购市场、中央银行票据市场来投资，其年净收益率一般可和一年定存利率相比，高于同期银行储蓄的收益水平。在投资所需成本方面，买卖货币市场基金一般都免收手续费，认购费、申购费、赎回费都为零，资金进出十分便捷，既降低了投资所需成本，又保证了流动性。另外，一般货币市场基金还可以与该基金管理公司旗下的其他开放式基金进行转换，高效灵活、成本低。股市好的时候能转成股票型基金，债市好的时候能转成债券型基金，当股市、债市都没有很好机会的时候，货币市场基金则是资金良好的避风港，投资的人能及时把握股市、债市和货币市场的各种机会。

  投资任何一种打理财产的产品都要首先考虑收益。货币基金一般以年化收益为主要是根据，很多人喜欢看“7日年化收益”，其实真正购买的时候不能简单看7日年化收益率，之所以存在7日年化收益，是因为它比日万份收益波动小，更平滑地表现货币市场，但即便如此，7日年化还是可能因为一些偶然事件存在短期波动，所以不要让偏高或偏低的7日年化太影响决策，在选择货基时，除了7日年化，还要看看万份收益是否长期保持在一个相对来说比较稳定的水平。

  同时，要注重货币基金的风险和流动性，一般权益类产品风险都很高，风险回避的投资者谨慎购买，尽量不买不明投资渠道的产品。而流动性主要指灵活取现的难易程度，取现周期一般选择T+0实时到账的，只有支持实时到账，才能灵活替代存款。

  交易时间是否灵活也要考虑，货币基金购买，取现的交易时间必须灵活，最好支持7×24小时服务，以备不时之需。不管是基金公司官网直销，第三方代销机构，银行销售机构，还是互联网合作机构，一定要选自己熟悉，并且方便使用的。

  当然选择货币基金必须要看其规模，据了解，100-200亿之间的货基收益相对高且稳定。规模太小的货基，尤其是20亿以下，收益较低且不稳定；规模太大、投资者比较集中的货基，有个缺点在于申赎频繁且大量，很影响投资，而且规模太大对基金经理来说也比较难管理，很难每次都优于市场。所以100-200亿之间，是相对来说不会因为太大而不够灵活也不会因为太小而受限的规模，最容易获取高收益。（姜珊）